简答题

VaR的参数选择和影响参数的因素有什么?

正确答案

  计算VaR必须确定时间段和置信水平两个关键参数。
(1)时间段:是指VaR的时间范围,时间范围越长,资产价格的波动性也越大。选择时间段一般要考虑流动性、正态性、头寸调整和数据约束四方面因素。
(2)置信水平:并非越高越好,而是要依赖于对VaR验证的需要、内部风险资本需求、监管要求、不同机构之间比较的需要。

答案解析

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