题干本题共包含 7 个小题
上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元（退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用）。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4％的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为4％。
单选题第1题
上官夫妇的退休资金需求折现至退休时约为（）万元。
答案解析
由于上官夫妇退休后的投资年回报率与当时的通货膨胀率相同（均为4％），并且夫妇俩预计退休后还可生存25年，故退休资金需求折现至退休时约为8X25=200（万元）。
单选题第2题
目前，上官夫妇手中的20万元资金若以6％的速度增长，20年后即夫妇55岁的时候会增长为（）元。
A55439
B54234
C644427
D641427
答案解析
使用理财计算器的计算过程为：PV=200000，I／Y=6，N=20，PMT=0，CPTFV=641427。
单选题第3题
可以进一步分析，要满足退休后的生活目标，同时考虑到目前20万元资金的增长，上官夫妇还约需准备（）元的资金，才能满足退休后的生活需要（忽略退休后的收入部分）。
A1422986
B1158573
C1358573
D1229268
答案解析
退休时养老金缺口=2000000-641427=1358573（元）。
单选题第4题
为弥补退休基金缺口，上官夫妇采取每年年末“定期定投”的方法，则每年年末约需投入（）元。
答案解析
使用理财计算器计算：PV=0，I／Y=6，N=20，FV=1358573，CPTPMT=-36932。
单选题第5题
上官夫妇35岁初的20万元基金到60岁初约增值（）元。（投资25年，投资收益率6％）
A492187
B579678
C858374
D69905
答案解析
使用理财计算器计算：PV=200000，I／Y=6，N=25，PMT=0，CPTFV=858374。
单选题第6题
如果采取退休前每年末“定期定投”的方法，期限25年，投资收益率为6％，为弥补退休基金缺口，每年年末还需投入约（）元。
答案解析
使用理财计算器计算：PV=0，I／Y=6，N=25，FV=1088266，CPTPMT=19836。
单选题第7题
如果通过定期投资来弥补退休金缺口，以（）为主的投资组合最适合。
答案解析
为了弥补退休金缺口，客户可以采取“定期定投”（即类似年金、固定时期、固定额度的投入）的方式，或者其他方式向退休养老基金投入。资产配置的原则应当是在安全的基础上保持适当的收益率，以稳健投资风格的基金为主的投资组合最适合。
上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元（退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用）。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4％的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为4％。目前，上官夫妇手中的20万元资金若以6％的速度增长，20年后即夫妇55岁的时候会增长为（）元。
单选题查看答案
上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元（退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用）。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4％的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为4％。上官夫妇35岁初的20万元基金到60岁初约增值（）元。（投资25年，投资收益率6％）
单选题查看答案