2月，某公司以浮动利率借入一笔期限为3个月、金额为500万美元的款项，到期按市场利率一次还本付息，当前利率8%。为规避利率风险，该公司同时在芝加哥商业交易所买入5张3个月后到期的国库券期货合约，成交价90点，该期货合约面值为1000000美元，1个基本点是指数的1%点，亦即代表25美元。
题干本题共包含 2 个小题
单选题第1题
当该合约报价达到95.16时，以（）美元可购得面值1000000美元的国库券。
A762100
B951600
C987900
D998520
正确答案
C
答案解析
当合约报价为95.16时，意味着年3个月的贴现率为（100%-95.16%）÷4=1.21%，即以1000000×（1-1.21%）=987900（美元）的价格成交1000000美元面值的国债。C选项正确。
单选题第2题
若3个月后利率上涨至9%，期货合约的价格上涨至95点，投资者平仓后的盈亏为（）。
A盈利5万美元
B亏损5万美元
C亏损6000美元
D盈利6000美元
正确答案
A
答案解析
由题意可知，该公司应买入看涨国库券期货，其平仓盈亏可计算如下：
该公司总盈利为6.25-1.25=5（万美元），所以A选项正确。
该公司总盈利为6.25-1.25=5（万美元），所以A选项正确。 相似试题
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6月20日，某公司从银行借入一笔6个月期的美元浮动利率贷款，前3个月的利率为当前的90天期LIBOR+200bp，3个月后（即9月20日）偿还前3个月的利息，并根据当时90天期LIBOR+200bp确定后3个月的利率。为了事先锁定3个月后的贷款利率，该公司可以通过（）进行套期保值，从而相当于将原浮动利率贷款转变为了固定利率贷款。
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某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6％，该公司担心到9月10日时利率会下跌。于是以93．09的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为100万美元）。假设9月10日时存款利率跌到5．15％，该公司以93．68的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（）。
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3×6远期利率，表示3个月之后开始的期限为（）的远期利率。
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某存款凭证面值1000元，期限为1年，年利率为6%，现在距到期还有3个月，现在市场实际利率为8%。该存款凭证现在的价格应该是（）元。
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3个月欧洲美元期货，年利率为2．5％，报价为（）。
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4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元。如果6月份交割的期货合约指数为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票组合风险，该投资者需（）。
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