试述现代信用在经济发展中的作用。

（1）丰富流通工具，节约交易成本。
一是信用交易中形成的债权债务关系具有相互抵消的性质，最终结算时只需进行差额结付，从而节约了资金。
二是信用可加快货币流通速度，使同样数量的货币可以媒介更大规模的商品交换。
三是通过创造信用流通工具，如纸币代替金属货币，电子货币代替纸币，大大降低了流通费用。四是信用通过缩短流通过程，加快资金循环，达到节约流通费用的目的。
（2）推动了资本集中与积聚，可以迅速扩大企业规模信用是加速资本集中与积聚的有力杠杆，它通过集中一切分散的、零星的闲置资金，在不改变社会资本总量的情况下，改变资本的分配关系，使个别资本在短期内迅速增大。
（3）调节国民经济的运行。一是信用具有自发地调节国民经济运行的功能。当经济繁荣时，资金需求旺盛时，市场利率上扬，从而自动抑制信用规模，抑制过热的投资和需求。当经济萧条时，资金供给大于需求，市场利率会下跌，从而刺激投资和需求，信用扩张，促进经济复苏。但这种自发地调节功能是有限的。二是人们可以自觉地利用信用调节国民经济，主要表现有，金融当局通过信贷总量和利率（再贴现率）的变动调节货币供求，通过信贷结构政策和利率结构政策（即调节信贷投向和差别利率），扩张或紧缩特定信贷以鼓励或抑制某些部门的发展，调节国民经济的结构。

略