CAPM与APT的区别是（）。

A在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立

BCAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制

CAPT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设

D在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格