试举例分析现代金融体制下存款货币的创造过程。

存款货币的多倍扩张过程是存款货币银行通过其资产业务引起成倍派生存款的过程。存款货币的创造必须具备两个紧密联系的必要前提条件：其一，各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金；其二，银行清算体系的形成。
（1）最抽象的存款货币创造过程。
假设存款货币银行只有活期存款，没有定期存款，且不保留超额准备金，也不存在现金流出银行体系，银行法定存款准备金率为20%，那么存款货币多倍扩张过程如下：假设存款货币银行接受这1000元现金原始存款后提取其中的20%即200元作为法定存款准备金，剩余的800元发放贷款，由于不考虑现金漏损，贷款客户必将全部贷款用于支付，而收款人又将把这笔款存入另一家银行，这将使另一家银行获得存款800元，另一家银行在提取20%准备金后将剩余的640元作为贷款发放，这又将使第三家银行获得存款640元……，通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将形成存款货币的多倍扩张，一直
到全部原始存款都已成为整个银行体系的存款准备金为止。如果以D表示存款增加总额，R表示原始存款，r表示法定存款准备金率，则存款货币的多倍扩张可用D=R/r表示。全部银行存款货币为D=1000/20%=5000（元），存款创造乘数为法定存款准备金率的倒数，用K来表示，则K=1/r=5。
（2）多倍存款的创造——更为现实的考察。
如果考虑现金漏损：部分活期存款会转化为定期存款，存款货币银行在法定存款准备金外还会保留超额准备金，则存款创造乘数修正为K=1/c+rd+t·rt+e。其中，c是现金漏损率；rd是法定活期存款准备金率；rt是法定定期存款准备金率；t是定期存款与活期存款之比；e是超额准备金率。
（3）存款货币多倍收缩过程与多倍扩张过程正好相反。在银行没有剩余准备金时，如某存款人以现金形式提取其存款1000元，将使该银行的准备金减少了1000元，但由于20%的法定存款准备金率使它只能减少200元准备金，此时它就发生准备金短缺800元，必须通过收回贷款800元予以弥补，这样将使其他银行因此而减少存款800元，进而准备金短缺640元，并同样通过收回贷款予以弥补，在部分准备金制度下如此将引发一系列连锁反应，存款总额将成倍减少。减少的倍数与存款扩张的倍数是一致的。

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