现代投资分析的特征线涉及如下回归方程：rt=β0+β1rmt+μt；其中：r表示股票或债券的收益率；rm表示有价证券的收益率（用市场指数表示，如标准普尔500指数）；t表示时间。在投资分析中，β1被称为债券的安全系数β，是用来度量市场的风险程度的，即市场的发展对公司的财产有何影响。依据1956~1976年间240个月的数据，Fogler和Ganpathy得到IBM股票的回归方程（括号内为标准差），市场指数是在芝加哥大学建立的市场有价证券指数。
题干本题共包含 3 个小题
简答题第1题
请解释回归参数的意义。
正确答案
回归方程的截距0.7264表示当rm=0时的股票或债券收益率，本身没有经济意义；回归方程的斜率1.0598表明当有价证券的收益率每上升（或下降）1个点将使得股票或债券收益率上升（或下降）1.0598个点。
答案解析
略
简答题第2题
如何解释R2？
正确答案
R2为可决系数，是度量回归方程拟合优度的指标，它表明该回归方程中47.10%的股票或债券收益率的变化是由rm变化引起的。当然R2=0.4710也表明回归方程对数据的拟合效果不是很好。
答案解析
略
简答题第3题
安全系数β〉1的证券称为不稳定证券，建立适当的零假设及备选假设，并用t检验进行检验（α=5%）。
正确答案
答案解析
略
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以某地区22年的年度数据估计了如下工业就业回归方程
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某公司想决定在何处建造一个新的百货店，对已有的30个百货店的销售额作为其所处地理位置特征的函数进行回归分析，并且用该回归方程作为新百货店的不同位置的可能销售额，估计得出（括号内为估计的标准差）
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