正确答案
权益公开规则,是指投资者直接或者间接持有上市公司发行的股票达到某一法定比例,或者在持股达到该法定比例后又发生一定比例的增减变化时,必须依照法定程序公开其持股权益。权益公开规则适用于两种场合:
第一,通过证券交易所持有某上市公司发行在外股票的5%时,应当依照权益公开制度进行披露。此种义务可以称为“持股信息公开义务”。根据《证券法》的规定,投资者在所持股票达到公司股本总额的5%时,应当自该事实发生之日起3日内,
(1)向证券监督管理机构和证券交易所作出书面报告;
(2)向上市公司发出通知;
(3)在证监会指定报刊上刊登公告。
第二,通过证券交易所持有某上市公司发行在外股票的5%后,其持股数量每增加或者减少5%时,应当依照权益公开制度进行披露。此种义务可以称为“持股变动公开义务”。根据《证券法》的规定,投资者在所持股票达到公司股本总额的5%以后,每增加或者减少5%时,应当依照持股信息公开义务,承担报告、通知和公告义务。
根据《证券法》第87条的规定,权益公开应当采取书面报告和公告形式。报告和公告事项包括:
(1)持股人的姓名或名称、住所;
(2)持有股票的名称、数量;
(3)持股达到法定比例或者持股增减变化达到法定比例的日期。投资者依法承担的报告、通知和公告义务,属于程序义务。《证券法》没有授权监管机构对公告内容进行审查,监管机关无权禁止、限制投资者继续买卖。