题干本题共包含 2 个小题

2015年3月4日,中证500指数为5776点,中证500指数4月期货合约价格为5650点(4月第三个周五为4月17日)。

多选题1

假设无风险年利率为6%,分红年股息率为2.6%,借贷利差为1%,正确的说法是()。

A存在套利机会,应该买入期货卖出现货

B存在套利机会,应该买入现货卖出期货

C4月股指期货合约理论价格为5799点

D4月股指期货合约理论价格为5789点

正确答案

A,C

答案解析

多选题2

假设借贷利差为1%,期货合约的交易双边手续费折合0.2个指数点,市场冲击成本0.2个指数点,股票交易双边手续费及市场冲击成本为1%,正确的说法是()。

A目前不存在期现套利机会

B交易总成本为65点

C无套利区间上界为5864点

D无套利区间下界为5734点

正确答案

B,C,D

答案解析

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