题干本题共包含 4 个小题

某企业有甲、乙两个投资项目,计划投资额均为1000万元,其收益率的概率分布如下所示: 市场状况,概率,甲项目,乙项目 好,0.32,0%,30%, 一般,0.510%,10% 差,0.25%,-5%

简答题1

分别计算甲乙两个项目收益率的期望值。

正确答案

甲项目收益率的期望值=0.3×20%+0.5×10%+0.2×5%=12%乙项目收益率的期望值=0.3×30%+0.5×10%+0.2×(-5%)=13%

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简答题2

分别计算甲乙两个项目收益率的标准差。

正确答案

甲项目收益率的标准差=[(20%-12%)2×0.3+(10%-12%)2×0.5+(5%-12%)2×0.2]1/2=5.57%,乙项目收益率的标准差=[(30%-13%)2×0.3+(10%-13%)2×0.5+(-5%-13%)2×0.2]1/2=12.49%

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简答题3

比较甲乙两个投资项目风险的大小。

正确答案

因为甲乙两个项目的期望值不同,所以应当比较二者的标准离差率进而比较风险的大小甲项目的标准离差率=5.57%/12%×100%=46.42%乙项目的标准离差率=12.49%/13%×100%=96.08%因为乙项目的标准离差率大于甲项目的标准离差率,所以乙项目的风险大于甲项目。

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简答题4

如果无风险收益率为6%,甲项目的风险价值系数为10%,计算甲项目投资的总收益率。

正确答案

风险收益率=风险价值系数×标准离差率=10%×46.42%=4.64%甲项目投资的总的收益率=无风险收益率+风险收益率=6%+4.64%=10.64%

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