题干本题共包含 3 个小题

2009年7月,国内外商品市场在强烈的通胀预期推动下,价格出现了较大幅度上涨,PVC亦成为资金追捧的对象。但是PVC消费并不非常强劲,库存持续高位。在现货疲弱,但市场看涨气氛又很浓厚的环境下,远期合约往往会成为资金追捧的对象。从7月17日开始至7月28日,资金不断流入PVC0911合约,PVC0911合约价格从7025元/吨涨至7270元/吨,而同期的PVC0909月合约价格从7000元/吨涨至7065元/吨。

单选题1

以上策略为()策略。

A结构型跨期套利

B正向可交割跨期套利

C时间冲击型套利

D跨市套利

正确答案

A

答案解析

单选题2

若投资者执行上述操作,则结果怎样?()

A可收益180元/吨

B可收益270元/吨

C会损失180元/吨

D会损失270元/吨

正确答案

A

答案解析

单选题3

面对如此情况,投资者该如何操作?()

A抛0911合约,买0909合约

B同时抛出0911合约和0909合约

C买0911合约,抛0909合约

D同时买入0911合约和0909合约

正确答案

C

答案解析

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  • 2011年10月,国内某铜业集团根据资料分析,预计国际市场的铜价会有较大幅度的下跌,会影响到集团铜的出口收益。为此,该集团卖出3月LME铜期货合约,价格7800美元/吨,与此同时.买入3月份铜看涨期权,执行价格为7400美元/吨,支付权利金200美元/吨。

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  • 2011年10月,国内某铜业集团根据资料分析,预计国际市场的铜价会有较大幅度的下跌,会影响到集团铜的出口收益。为此,该集团卖出3月LME铜期货合约,价格7800美元/吨,与此同时.买入3月份铜看涨期权,执行价格为7400美元/吨,支付权利金200美元/吨。

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