题干本题共包含 4 个小题

资料1:2006年2月6日上午,美联储新任主席伯南克正式宣誓就职,出任全球最有权力的央行总裁。当天,美国总统布什亲自前往美联储总部,参加宣誓仪式,这也是史上美国总统第三次亲临美联储。伯南克宣誓就职,市场预期基准利率将达到4.75%。
资料2:目前,中国人民银行公布的人民币12个月存款利率为2.25%。
资料3:假设当前,即2006年4月4日,中国工商银行人民币即期美元卖出牌价为USD 100=RMB 800.00

简答题1

影响远期汇率的因素主要有哪些?

正确答案

影响汇率的因素:政治因素、经济因素(宏观经济、国际收支、通货膨胀、利率)、市场因素等。

答案解析

简答题2

如果考虑利率是影响远期汇率的主要因素,3个月期美元是升水还是贴水?

正确答案

由于美元利率高于人民币,所以远期汇率贴水。

答案解析

简答题3

那么,3个月期美元银行远期汇率卖出价应该是多少?

正确答案

贴水为:800.00×(4.75%-2.25%)×(3/12)=5.00
因此,3个月美元汇率为800.00-5.00=795.00

答案解析

简答题4

若你所在的是进口型企业,应采取什么措施减少远期汇率波动造成的损失?

正确答案

因为预期远期美元下跌,因此,企业不需采取措施,等待汇率下跌时买入美元外汇即可,这样可以降低进口成本。

答案解析

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