题干本题共包含 5 个小题

新光公司2015年的销售收入为99400元,净利润为20400元。期末流动资产40000元,流动负债19000元,长期负债75000元,股本100000元(每股面值1元),本期到期的长期负债7000元,支付利息1000元,本期每股现金股利为0.1元。其他资料如下:

简答题1

当下年预计销售额为110000元时,如果经营活动的结构保持不变,则下年经营活动的现金流量可达到什么水平。(答案取整)

正确答案

销售增长率=(110000-99400)/99400=10.66%
下年销售商品提供劳务的现金流入=93900*(1+10.66%)=103910元
下年经营活动现金流入=103910/(93900/110900)=122722元
下年经营活动现金流出=122722/(110900/93700)=103688元

答案解析

简答题2

对照行业指标,对该公司的情况作简单分析。

正确答案

到期债务本息偿付比率=17200/8000=215%>200%
经营活动净现金比率(与债务总额比)=17200/(75000+19000)=18.30%>12%
经营活动净现金比率(与流动负债比)=17200/19000=90.53%>70%
每股经营现金流量=17200/100000=0.17<0.25
支付现金股利比率=0.17/0.1=170%<300%
销售收入现金回收比率=17200/99400=17.30%<22%
现金与流动资产比率=17200/40000=43%<45%
净利润现金保证比率=17200/20400=84.31%<90%

答案解析

简答题3

若目前平均经营活动净现金比率(与债务总额比)为12%,则该公司理论上的最高负债额可达多少?

正确答案

最大负债能力=17200/12%=143333.33元

答案解析

简答题4

有人认为该公司销售商品提供劳务收到的现金比重较大,财务质量不错,你是否同意这种观点,并说明原因。

正确答案

不同意。反映财务质量的指标包括净利润现金保证比率,现金与流动资产比率及销售收入现金回收比率,该企业这些指标均小于同业水平,其财务质量并不高。

答案解析

简答题5

该公司总的现金净流量为-400元,有人认为财务状况肯定不良,这种观点是否正确,请作出判断与说明。

正确答案

不正确。因为该企业经营活动现金流量为正数,投资活动现金流量为负数,说明企业可能处于健康成长阶段,而不一定是企业财务状况不佳的表现,应做具体的分析。

答案解析

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