简答题

某中国公司以8%的利率从某美国银行获得了一笔1年期的贷款100万美元,获得贷款时的即期汇率为1美元= 6.6元人民币,利息分两期支付,每半年支付一次,6个月后的远期汇率为1:6.65 ,1年后的远期汇率为1:6.7,公司所得税税率为25%。要求:请计算这笔借款的实际利率和融资成本率。

正确答案

(1)国际债务融资的实际利率=(偿还资金总额-借入资金总额)/借入资金总额×100%
=[100×6.2+100×10%/2×6.25+100×10%/2×6.2-100×6.3)]/100×6.3=8.29% 
(2)国际债务融资的融资成本=(偿还资金总额-借入资金总额)/借入资金总额×100%×(1-所得税率)=8.29%×(1-20%)=6.632%

答案解析

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