简答题

对跨国公司来说,其内部现金流动的功能有哪些?

正确答案

跨国公司内部各子公司现金流状况不尽相同,内部现金流动可以实现两个主要功能:
(1)降低融资成本,通过付款方式的安排,以及转移定价等手段,现金短缺的子公司从充裕的子公司购买货物时,可以获得更长的延期付款,以及用更低的价格购买货物,从而将资金在子公司之间进行调度,降低资金短缺的子公司的融资成本。
(2)规避汇率风险,在母子公司以及子公司之间进行贸易或净额清算时,如果预期支付货币可能升值,付款一方采取延期支付策略,以便获得货币升值的额外利益。相反,在预期支付货币可能贬值的情况下,支付一方则采取提前付款的策略,以避免货币贬值带来的交易风险损失。

答案解析

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