简答题

简述利率敏感性缺口管理策略。

正确答案

利率敏感性缺口有三种状态:正缺口、负缺口、零缺口。
当利率上升时,正缺口状态利差收益增加,负缺口利差收益减少。
当利率下降时,正缺口状态利差收益减少,负缺口利差收益增加。
当利率上升时,应扩大正缺口,当利率下降时扩大负缺口。

答案解析

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  • 固定利率资产是非利率敏感性资产。

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  • 关于久期和利率敏感性的关系,正确的是:()

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  • 如果银行想使其股权的市场价值不受利率变动的影响,就必须调整其久期缺口,并使其保持在()状态。

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  • 下列哪项资产可以视为商业银行的利率敏感性资产。()

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  • 久期的概念起源于证券投资组合理论。当时仅仅是将其作为测量债券持续期限的一种手段,并未引起人们多少重视。进入20世纪80年代后,久期这一概念开始被广泛地用于财务、金融与投资领域。银行家们将其作为分析市场利率变动对银行净值影响的一种分析手段。试分析久期缺口管理的利弊。

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  • 在商业银行的经营管理理论中,久期缺口主要是指银行资产的综合久期和负债的综合久期乘以()之间的差额。

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  • 久期缺口对银行净值的影响:()

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  • 如果市场利率的未来变动很难预测和把握,银行应当选择被动的证券组合管理,也就是使得投资组合处于不受利率变化影响的()状态。

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