题干本题共包含 3 个小题
单选题第1题
表2-7利率期限结构表（一） 该投资者支付的固定利率为（） 
A0.0315
B0.0464
C0.0630
D0.0462
正确答案
C
答案解析
单选题第2题
等160天后，标普500指数为1204．10点，新的利率期限结构如表2—8所示。 表2—8利率期限结构表（二） 
此题中该投资者持有的互换合约的价值是（）万美元。
此题中该投资者持有的互换合约的价值是（）万美元。A1.0462
B2.4300
C1.0219
D2.0681
正确答案
B
答案解析
单选题第3题
某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表2—9所示。 表2—9美国和英国利率期限结构表 
假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（）万美元。
假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（）万美元。A1．0152
B0．9688
C0．0464
D0．7177
正确答案
C
答案解析
首先，计算美元固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，120天后固定利率债券的价格为0．0316×（0．9899+0．9598+0．9292+0．8959）+1×（0．8959）=1．0152（美元）。 其次，计算英镑固定利率债券价格。假设名义本金为1美元，根据当前汇率1．41USD／GBP将名义本金用英镑表示成：1／1．41（英镑），则l20天后固定利率债券的价格为（1／1．41）×0．0264×（0．9915+0．9657+0．9379+0．9114）+（1／1．41）×0．9114=0．7177（英镑）。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，则此时英镑债券的价值为1．35×0．7177=0．9688（美元）。 最后，设该货币互换的名义本金为1美元，则支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约价值为1．0152-0．9688=0．0464（美元）。
相似试题
根据下面资料，回答问题。 假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。
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根据下面资料，回答问题。 假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。
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根据下面资料，回答问题。 假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。
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根据下面资料，回答问题。 假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。
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根据下面资料，回答问题。 假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。
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根据下面资料，回答问题 某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益率。合约签订之初，标普500指数为1150．89点，当前利率期限结构如表2—7所示。 等160天后，标普500指数为1204．10点，新的利率期限结构如表2—8所示。 表2—8利率期限结构表（二） 此题中该投资者持有的互换合约的价值是（）万美元。
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