A更便宜
B更昂贵
C相同
D无法确定
找最便宜可交割债券的经验法则是()。
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某机构持有1亿元的债券组合,其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6.8,假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3,合理的交易策略应该是()。(参考公式,套期保值所需国债期货合约数量=(被套期保值债券的修正久期×债券组合价值)/(CTD修正久期×期货合约价值))
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对收益率在3%以上的国债而言,久期最小的国债是最便宜可交割债券。对于收益率在3%以下的国债而言,久期最大的国债是最便宜可交割债券。
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假设某国国债期货合约的名义标准券利率是6%,但目前市场上相近期限国债的利率通常在2%左右。若该国债期货合约的可交割券范围为15-25年,那么按照经验法则,此时最便宜可交割券应该为剩余期限接近()年的债券。
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在目前国债期货价格为99元,假定对应的四只可交割券的信息如表6—2所示,其中最便宜的可交割券是()。 表6—2债券信息表
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下列可以用于寻找最便宜可交割券(CTD)的方法是()。
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当市场收益率发生变化时,由于转换因子不变,国债期货的最便宜可交割券也不会发生变化。
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我国当前上市的国债期货可交割券的剩余期限为()。
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其他条件相同的情况下,可交割券的票面利率越高,其转换因子越大。
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