简答题

某日外汇市场行情为:即期汇率:EUR/USD=1.1450,3个月后欧元升水20点。假定一个美国进口商从德国进口价值200万欧元的机器设备,三个月后付款,若3个月后市场即期汇率变为:EUR/USD=1.1500 问题:美国进口商应如何利用远期外汇市场进行保值?

正确答案

三个月后的远期汇率为:EUR/USD=1.1450+0.0020=1.1470
利用远期外汇市场进行保值做法:
先买三个月远期欧元,三个月后卖出即期欧元
收益为:(1.1500—1.1470)×200万=0.6万美元

答案解析

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