题干本题共包含 2 个小题

假设某投资者某投资者认为A股票价格上涨的可能性较大,于是买入了一份三个月到期的A股票的看涨股票期权,每份合约的交易量为100股,期权协议价格为50美元/股。(计算结果保留两位小数)

简答题1

若一个月后,A股票市场价格为40美元,请问此时该看涨期权的内在价值是多少?

正确答案

看涨期权的内在价值=Max(X-S,0),市场价格低于协议价格,所以此时该看涨期权的内在价值为0

答案解析

简答题2

若一个月后,A股票市场价格为60美元,则此时该看涨期权的内在价值又是多少?

正确答案

此时该看涨期权的内在价值=60×100-50×100=1000美元

答案解析