举例说明使用远期工具管理利率风险的方法
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在2005年3月30日,某公司财务经理预计,2005年6月1日起将有总额1亿美元、3个月的远期资金需求。同时,他还认为,未来利率可能会上升,因此,他想对冲利率上升的风险。于是,他在4月1日从A银行买进了一份2×5的远期利率协定,约定A银行以4.75%的利率贷给该公司950万美元。合约的参考利率为伦敦同业拆借利率,到2005年8月31日为止(该合约以360天为一年)。结果,6月1日伦敦同业拆借利率上升到了5.25%,这时参考利率高于4.75%的合约利率。虽然该公司从A银行买入了2×5的远期利率协定,但它必须在货币市场上以5.25%的利率筹集资金,以满足生产的需求。由于参考利率上升到了合约利率之上,因此,A银行必须向该公司支付其间的利差,以补偿该公司在6月1日以5.25%的利率借入950万美元产生的额外利息损失。试问补偿多少?
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利率风险管理的方法有()
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管理利率风险的常用衍生金融工具包括()。
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简论银行管理利率风险的重要性。
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为加强保险公司财务风险管理,在利率水平不稳定时保险公司可采用债券贡献策略。
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为加强保险公司财务风险管理,在利率水平不稳定时,保险公司可采用债券贡献策略。
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利率风险是指未来利率的波动对收人和支出的影响。
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利率风险的主要形式有()
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