简答题

简述欧式看涨期权的价格上下限如何确定?

正确答案

首先看涨期权价格不应超过股价本身,即c≤S0。其次我们可以构造两个组合:
1.包含1份看涨期权加上金额为的现金
2.1份股票
可以证明,当期权到期时,组合1的收益总是大于或等于组合2,根据无套利原理,有,即看涨期权的价格上下限为

答案解析

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