简答题

某年4月7日美国A出口公司与瑞士B进口公司签订50万瑞士法郎的出口合同,约定在2个月后收款。签约时即期汇率为USD/CHF=1.3220/30,A公司预测2个月后瑞士法郎贬值,就买入6月期50万瑞士法郎的看跌期权,协议价格为USD/CHF=1.3200,保险费为1000美元。假设6月7日即期汇率果然贬值,汇率为USD/CHF=1.3310/26。比较作与不作外汇期权交易,哪种情况对A公司更有利。

正确答案

若不作外汇期权交易,A公司按6月7日即期汇率卖出50万瑞士法郎,得到的美元金额为:
50万÷1.3326=37.520636(万美元)<37.778787(万美元)
所以作期权交易对A公司更有利。

答案解析

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