题干本题共包含 2 个小题

根据下面资料,回答问题: 某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会,需要招投标。该项目若中标,则需前期投入200万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时问,目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值,此时欧元/人民币即期汇率约为8.38,人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险,该期权权利金为0.0009,合约大小为人民币100万元。据此回答以下两题。

单选题1

该公司需要()人民币/欧元看跌期权()手。

A买入;17

B卖出;17

C买入;16

D卖出;16

正确答案

A

答案解析

若项目中标,公司需要在2个月后支付200万欧元,为避免人民币贬值,欧元升值,应买人人民币/欧元看跌期权规避相关风险。200万欧元大约兑人民币200万÷0.1193≈1676(万元),对应大约16.76手期权合约。该公司应选择买入17手人民币/欧元看跌期权。
单选题2

若公司项目中标,同时到期日欧元/人民币汇率低于8.40,则下列说法正确的是()。

A公司在期权到期日行权,能以欧元/人民币汇率8.40兑换200万欧元

B公司之前支付的权利金无法收回,但是能够以更低的成本购入欧元

C此时人民币/欧元汇率低于0.1190

D公司选择平仓,共亏损权利金1.53万欧元

正确答案

B

答案解析

公司项目中标,须支付200万欧元,同时到期日欧元/人民币汇率低于8.40,即人民币/欧元汇率高于0.1190。此时,公司之前支付的权利金无法收回,但是能够以更低的成本购入欧元。
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  • 根据下面资料,回答问题: 若沪深300指数为2500点,无风险年利率为4%,指数股息率为1%(均按单利计),据此回答。

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