在利率互换业务中，利率上升对支付浮动利率一方有利。

互换双方都是浮动利率，只是两种浮动利率的参照利率不同的互换品种是（）。

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X公司和Y公司的各自在市场上的10年期500万美元的投资可以获得的收益率为： X公司希望以固定利率进行投资，而Y公司希望以浮动利率进行投资。请设计一个利率互换，其中银行作为中介获得的报酬是0.2％的利差，而且要求互换对双方具有同样的吸引力。

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对于债券发行人来讲，若预测市场利率上升，则应发行浮动利率债券。

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对于借款企业来讲，若预测市场利率上升，应与银行签订浮动利率合同；反之，则应签订固定利率合同

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在利率互换中，由利息较高的一方支付的利息差额，在初始确认以成本为基础计量时，应将其列报为（）。

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假设在一笔互换合约中，某一金融机构每半年支付6个月期的LIBOR，同时收取8%的年利率（半年计一次复利），名义本金为1亿美元。互换还有1.25年的期限。3个月、9个月和15个月的LIBOR（连续复利率）分别为10%、10.5%和11%。上一次利息支付日的6个月的LIBOR为10.2%（半年计一次复利）。试分别运用债券组合和FRA组合计算此笔利率互换对该金融机构的价值。

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利率互换只是改变了各自利息支付，而没有改变各自的本金。（）

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利率互换改变的是各自利息支付，不改变各自的本金。

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假设A、B公司都想借入一年期的100万美元借款，A想借入与六个月期相关的浮动利率借款，B想借入固定利率贷款。两家公司信用等级不同，故市场向他们提供的利率也不同，请简要说明两公司应如何运用利率互换进行信用套利。

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