多选题
AN（d2）表示欧式看涨期权被执行的概率
BN（d1）表示看涨期权价格对资产价格的导数
C在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代
D资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性
正确答案
答案解析
从B-S-M模型中可以得出以下几点提示： ①从公式可以看出，在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代； ②N（d2）表示在风险中性市场中ST大于K的概率，或者说是欧式看涨期权被执行的概率； ③N（d1）是看涨期权价格对资产价格的导数，它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率，所以说，如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要N（d1）单位的标的资产的空头加以对冲； ④资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。
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在B-S-M定价模型中，假定资产价格是连续波动的且波动率为常数。
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影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本及合约期限。
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在期权存续期内，红利支付导致标的资产价格下降，但对看涨期权的价值没有影响。
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可采用B-S-M模型定价的欧式期权有（）。
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在利率为正的前提下，提前了结美式看涨期权多头头寸（标的资产无红利支付）的最好方式是（）。
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标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（）元。
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标的资产为不支付红利的股票，当前价格S---O。为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的2年期、执行价格K为18美元的欧式看涨期权的理论价格为（）美元。设无风险年利率为8％，考虑连续复利。
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下列描述权利金与标的资产价格波动性关系的希腊字母是（）。
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